بررسي عملکرد و رتبه بندي شرکت ها و صندوق هاي سرمايه گذاري برمبناي مدل ارزيابي مرتون هنريکسن
نویسندگان: تاري وردي يداله | حيدرپور فرزانه | داغاني رضا | فرجي ارمکي محمد
کلیدواژه ها: تخصيص | ارزيابي عملکرد | انتخاب | زمان سنجي
چکیده:
در اين پژوهش عملکرد شرکت ها و صندوق هاي سرمايه گذاري در طي سال هاي 1384 تا 1388 با استفاده از مدل زمان سنجي مرتون هنريکسن, بر مبناي مهارت هاي تخصيص مناسب منابع بازار و حسن انتخاب سهام ارزيابي شده است. نتايج اين پژوهش نشان مي دهد مديران صندوق ها و شرکت هاي سرمايه گذاري مهارت مناسبي در زمان سنجي در طي دوره پژوهش نداشته اند. صندوق هاي سرمايه گذاري, نسبت به بازار عملکرد مناسبي داشته اند و در مورد شرکت هاي سرمايه گذاري اين موضوع مصداق نداشته است. بخش ديگر پژوهش به رتبه بندي, شرکت هاي سرمايه گذاري و صندوق هاي سرمايه گذاري, بر اساس مدل هاي مرتون هنريکسن و جنسن, پرداخته است. درمورد صندوق هاي سرمايه گذاري, بين رتبه بندي دو مدل فوق تفاوت معناداري وجود دارد, در صورتي که در رابطه با شرکت هاي سرمايه گذاري, بين رتبه بندي برمبناي دو مدل فوق, تفاوت معناداري وجود ندارد.
