ارزيابي عملکرد صندوق هاي سرمايه گذاري مشترک با استفاده از معيار غلبه تصادفي و مقايسه با نسبت شارپ و نسبت سورتينو
نویسندگان: زمانيان غلامرضا | شايگان مهر علي | شهيکي تاش محمدنبي
کلیدواژه ها: معيار غلبه تصادفي | نسبت شارپ | نسبت سورتينو | صندوق سرمايه گذاري مشترک | ارزيابي عملکرد
چکیده:
هدف اين پژوهش ارزيابي عملکرد صندوق هاي سرمايه گذاري مشترک ايران با استفاده از معيار غلبه تصادفي و مقايسه با نتايج حاصل از نسبت شارپ و نسبت سورتينو به عنوان شاخص هايي از نظريه مدرن و فرامدرن سبد سرمايه گذاري است. بازه زماني مورد مطالعه از ابتداي سال 1389 تا پايان سه ماهه دوم سال 1392 است. صندوق هاي سرمايه گذاري مشترک مورد مطالعه اين پژوهش, صندوق هايي هستند که قبل از سال 1389 فعاليت خود را با سرمايه گذاري در سهام و حق تقدم سهام آغاز کرده اند و در بازه زماني مورد مطالعه فعاليتشان ادامه داشته است. نتايج نشان مي دهد که با توجه به نرمال بودن تابع توزيع بازدهي اکثر صندوق هاي مورد مطالعه, بين رتبه بندي معيار غلبه تصادفي با رتبه بندي هاي نسبت شارپ و نسبت سورتينو ارتباط معناداري وجود دارد. همچنين ضريب همبستگي بين نتايج معيار غلبه تصادفي و نسبت سورتينو بيشتر از ضريب همبستگي بين نتايج معيار غلبه تصادفي و نسبت شارپ است.
